Types de gestion des portefeuilles immobiliers
Les différents types de gestion de portefeuille immobilier
Il existe plusieurs types de gestion de portefeuille qui se différencient par leur nature juridique. Il est aussi possible pour une entreprise de faire gérer qu'une seule partie de son patrimoine financier et de gérer elle-même l'autre partie. Voici les principaux types de gestion qui régissent le secteur de l'asset management :
- La gestion sous mandat : L'entreprise ou l'institution publique délègue entièrement la gestion de son portefeuille au gestionnaire d'actifs.
- La gestion pilotée : L'investisseur confie ses fonds au gérant pour qu'ils soient investis et gérés selon les choix qu'il aura préalablement établit sous forme de contrat.
- La gestion conseillée : Le gestionnaire peut faire plusieurs propositions à l'investisseur mais ne peut intervenir directement sur le portefeuille. L'investisseur garde le pouvoir de décision.
- La gestion indicielle : La gestion indicielle consiste en l'investissement dans un fond de placement dont la valeur est maintenue en rapport avec un indice boursier (l'indice du CAC 40 par exemple). Cependant, il faut veiller à ne pas faire de gestion passive de ces fonds car cela entraîne des frais de gestion très peu élevés (moins de 1%).
- La gestion structurée : C'est une gestion de portefeuille qui utilise le terme "d'appel à l'assurance de portefeuille". Elle fait appel à d'autres produits financiers souvent dérivés qui garantissent le capital qui est investi tout en limitant en contrepartie la possibilité de faire des profits venant de l'évolution boursière du portefeuille. S'il fait le choix d'une gestion structurée, l'investisseur doit donc accepter de disposer d'un revenu très minime voir nul durant certaines années. Mais une fois le plan bien établi, il verra son capital de base garanti.
- Les types de produits : Pour les professionnels de l'asset management, il existe différents types de produits envisageables pour réaliser des investissements. Les produits qui sont utilisés légalement dans le cadre de la gestion d'actifs immobiliers sont en général des valeurs négociées sur un marché très encadré légalement. Cependant, des règles formelles et spécifiques doivent être mises en place pour pouvoir travailler sur des produits de son portefeuille qui n'entrent pas dans les procédures établies par les règlements que l'investisseur aura fourni au gérant.
